Travel Retail
글로벌 면세 시장 규모
Moodie Davitt 2024년 글로벌 톱5 트래블리테일 오퍼레이터(아볼타·CDFG·라가르데르·롯데·신라)와 재무 상세. 한국 오퍼레이터를 글로벌 맥락에서 비교하기 위한 벤치마크 데이터이며, 톱5에서 밀려난 DFS그룹(LVMH)의 홍콩·마카오 매각·미국 철수 타임라인도 함께 정리했습니다.
출처 — Moodie Davitt Report · DFNIOnline
Moodie Davitt 2024 글로벌 톱5 트래블리테일 오퍼레이터
통화·집계 기간이 회사마다 달라 금액을 막대그래프로 비교하지 않았습니다
Avolta
스위스
13,725 CHF mn
2024 reported turnover
+8.9% YoY
China Duty Free Group (CDFG/CTG)
중국
56,470 CNY mn
2024 revenue
-19.6% YoY
Lagardere Travel Retail
프랑스
5,812 EUR mn
2024 revenue
+15.8% YoY
롯데면세점
대한민국
819.6 KRW bn
2024 Q1 sales
+8.7% YoY
호텔신라 (TR부문)
대한민국
773.5 KRW bn
2024 Q4 TR division revenue
+0.2% YoY
한국 오퍼레이터의 위치 — 매출은 톱5, 수익성은 적자
롯데·신라 모두 글로벌 톱5 안에 들지만, 같은 시기 영업손실을 냈습니다
| 오퍼레이터 | 기간 | 매출 | 영업손익 | 핵심 이슈 |
|---|---|---|---|---|
| 롯데면세점 | 2024 Q1 | 819.6KRW bn | -28KRW bn | 매출 +8.7% YoY에도 환율·인건비·임대료 부담과 시장 변화로 영업손실 전환 |
| 롯데면세점 | 2024 H1 | — | -46.251KRW bn | 상반기 영업손실 462.5억원, -221.3% YoY (Moodie Davitt 보도) |
| 호텔신라 TR부문 | 2024 Q4 | 773.5KRW bn | -43.9KRW bn | TR부문 매출 +0.2% YoY, 영업손실 439억원 |
DFNI "리테일 전용" 랭킹 (F&B 제외)
위 Moodie Davitt 랭킹과 방법론이 달라 같은 회사도 순위·금액이 다릅니다
| 순위 | 오퍼레이터 | 기준연도 | 금액 | YoY | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| #1 | Avolta | 2023 | 9,690 USD mn | +34.0% | DFNI는 상업적 소매 실적만 기준으로 삼고 F&B는 제외한다고 명시 |
| #2 | China Duty Free Group | 2023 | 8,090 USD mn | — | 2023년판 DFNI 기준 CDFG $80.9억 vs 아볼타/듀프리 $72.1억 |
| #3 이동 | Lagardere Travel Retail | 2023 | — | — | DFNI 2023년판 5위 → 2024년판 3위로 상승, 롯데·신라를 추월 |
오퍼레이터별 재무 상세
| 오퍼레이터 | 기간 | 지표 | 금액 | YoY | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| Avolta | 2024 | Reported turnover | 13,725 CHF mn | — | CORE 매출 CHF134.73억, CER 기준 매출성장률 +8.9% |
| Avolta | 2024 | CORE turnover | 13,473 CHF mn | +8.9% | 유기적 성장률 +6.3% |
| China Duty Free Group / CTG | 2024 | Revenue | 56,470 CNY mn | -19.6% | 약 US$78억 상당, -19.6% YoY |
| China Duty Free Group / CTG | 2024 | Revenue (DFNI 보고) | 56,500 RMB mn | -16.4% | 2023년 RMB675억 대비 감소 |
| Lagardere Travel Retail | 2024 | Revenue | 5,812 EUR mn | +15.8% | 보고 기준 +15.8%, like-for-like +12.5% |
| Lagardere Travel Retail | 2024 | Recurring EBIT | 305 EUR mn | +24.5% | 경상 영업이익률 5.3% |
| 롯데면세점 | 2024 Q1 | Sales | 819.6 KRW bn | +8.7% | 롯데부산호텔면세점 제외 기준 |
| 롯데면세점 | 2024 Q1 | Operating profit/loss | -28 KRW bn | — | 1분기 영업손실 280억원 |
| 호텔신라 TR부문 | 2024 Q4 | Travel retail division revenue | 773.5 KRW bn | +0.2% | 4분기 TR부문 매출 +0.2% YoY |
| 호텔신라 TR부문 | 2024 Q4 | Operating profit/loss | -43.9 KRW bn | — | 4분기 영업손실 439억원 |
DFS그룹(LVMH) 축소·철수 타임라인
위 톱5 랭킹에서는 이미 빠졌지만, 세계 최초로 시내면세점을 만든 회사의 퇴장 자체가 업계 재편을 보여주는 신호라 별도로 정리했습니다
| 시장 | 사건 | 시점 | 금액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 홍콩·마카오 | 매장·중화권 브랜드 사용권 매각 (중국국여/CDFG) | 2026.1 합의 · 2026.3 완료 | 395 USD mn | 매각가 '최대' 3.95억달러 — 마카오 자산 감정가 약 3.70억달러, 홍콩 2개점 약 6,970만달러(2025.9.30 기준) · LVMH·밀러 가문은 대금 일부를 현금 대신 CDFG 신주로 수령 |
| 홍콩·마카오 | 매각 대상 점포 순이익 급감 | 2023 → 2024 | — | 순이익 9억6,515만위안(2023) → 1억2,760만위안(2024), -87% — 매각 결정 이전에 이미 확인된 실적 붕괴 |
| 하이난 | 야룽완 쇼핑·엔터테인먼트 프로젝트 백지화 | 2026.1 | — | 현지 파트너 선야그룹과의 협력도 종료 |
| 괌 | 50년 만에 면세사업 철수 | 2026.3 | — | |
| 하와이 | 63년 만에 철수 — 와이키키(1.28)·호놀룰루공항점(3.31)·카훌루이공항점(8.31) 순차 폐점 | 2026.1~8 | — | 호놀룰루·카훌루이 공항점은 인터내셔널쇼피스가 10년 계약으로 이관 |
| 미국(LAX·SFO) | 사업권 듀티프리 아메리카스로 이관 | 2026.3 발표 · 2026 2분기 완료 예정 | — | JFK 재입찰 포기(T4 매장은 3.31까지 운영) — DFS의 미국 시장 완전 철수 |
데이터 안내 — 반드시 읽어주세요
- 통화가 전부 다르다. 아볼타(CHF)·CDFG(CNY)·라가르데르(EUR)·롯데·신라(KRW) 5개사가 서로 다른 통화로 보고된다. 원화 환산 없이 금액 크기만으로 순위를 판단하면 안 된다.
- 집계 기간도 다르다. 아볼타·CDFG·라가르데르는 2024년 연간 매출인데, 롯데는 2024년 1분기, 신라는 2024년 4분기 수치다. Moodie Davitt Top 5는 각사가 공개한 최신 실적을 기준으로 하기 때문에 이런 비대칭이 생긴다.
- Moodie Davitt와 DFNI는 다른 랭킹이다. Moodie Davitt "Top Travel Retailers"는 F&B를 포함한 총매출 기준이고, DFNI 랭킹은 F&B를 제외한 순수 소매 매출만 기준으로 삼는다. 같은 아볼타도 두 랭킹의 금액이 다르다.
- 롯데·신라는 글로벌 매출 순위로는 톱5에 들지만, 같은 시기 영업손실을 기록했다 — 매출 규모와 수익성이 따로 논다는 점이 이 데이터의 핵심이다.
- DFS그룹 타임라인은 연간 매출 비교가 아니라 매각·철수 '사건' 위주로 정리했습니다. 홍콩·마카오 매각가(최대 3.95억달러)는 LVMH·밀러 가문이 대금 일부를 현금 대신 중국국여(CDFG) 신주로 받는 구조라, 금액 전액이 현금으로 유입된 게 아니라는 점에 유의해야 합니다.