Data글로벌 뷰티기업 실적
General Retail
글로벌 뷰티기업 실적
면세·트래블리테일 채널 노출이 큰 글로벌 뷰티 대기업의 매출·마진 확인값. 에스티로더 FY2026 4분기·연간 실적, 로레알 2026년 상반기 실적, 코티 FY2026 4분기·연간 실적을 하이난·중국 트래블리테일 관련 코멘트와 함께 정리했습니다.
출처 — 각사 IR/공시 · Moodie Davitt Report (에스티로더)
에스티로더
| 기간 | 범위 | 매출 | 영업이익률 | 매출 YoY | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY2024 연간 | 그룹 전체 | $15.61B | — | — | 공시 확인 |
| FY2025 연간 | 그룹 전체 | $14.33B | -5.5% | -8.0% | 공시 확인 |
| FY2026 4Q | 그룹 전체 | $3.63B | — | +5.0% | 공시 확인 |
| FY2026 연간 | 그룹 전체 | $15B | — | +5.0% | 공시 확인 |
FY2025 연간 (그룹 전체) — 톰포드·투페이스드(2.95억달러)·닥터자르트(3.75억달러) 등 영업권·무형자산 손상차손 총 12.9억달러 반영 · 영업이익률 전년 6.2%→-5.5%
FY2026 4Q (그룹 전체) — 매출 시장예상(35.4억달러) 상회, 조정 EPS 0.39달러(예상 0.32달러 상회) · 4개 분기 연속 컨센서스 상회, 발표 당일 주가 +16%트래블리테일 — 하이난 트래블리테일 매출 두 자릿수 성장("환상적") · 베이징·상하이 공항 면세 운영권 교체(선라이즈→CDFG·왕푸징/CDFG·아볼타)로 나머지 중국 본토 트래블리테일은 과도기적 매출 감소
FY2026 연간 (그룹 전체) — 조정 EPS 2.51달러(전년 1.51달러 대비 +66%, 일회성 손상차손 제외) · 매출총이익률 +150bp, 조정영업이익률 +320bp · PRGP 구조조정(전체 인력의 약 17.5%, 9,000~1만명 감원)이 마진 개선 견인트래블리테일 — 중국 본토 매출 30억달러(+12%, 보고 기준) · 아시아태평양 유기적 매출 중단위(mid-single-digit) 성장 · 향·스킨케어·메이크업 전 카테고리 점유율 확대
로레알
| 기간 | 범위 | 매출 | 영업이익률 | 매출 YoY | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 상반기 | 그룹 전체 | €23.77B | 21.3% | +5.8% | 공시 확인 |
| 2026 상반기 | L'Oréal Luxe 부문 | €8B | 22.1% | +5.1% | 공시 확인 |
2026 상반기 (그룹 전체) — 조정 유기적 성장률 +6.5%, 영업이익률 21.3%(사상 최고치) · "모든 카테고리·사업부·지역에 걸친 광범위한 성장"(경영진)
2026 상반기 (L'Oréal Luxe 부문) — 그룹 매출의 34% 비중, 4개 사업부(Professional Products +11.6%·Dermatological Beauty +10.6%·Consumer Products +4.3%) 중 성장률 최저 · 영업이익률 전년 22.3%→22.1%(-0.2%p, 유일하게 마진 후퇴)트래블리테일 — 베이징·상하이 공항 면세 운영권 교체로 "1분기 매우 부정적, 2분기 소폭 부정적"(CEO) · 하이난 오프쇼어 면세시장 규모 자체가 상반기 -30% · 북아시아 성장률 트래블리테일 제외 시 +4.6%→+6.1%로 1.5%p 개선
코티
| 기간 | 범위 | 매출 | 영업이익률 | 매출 YoY | 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 4Q | 그룹 전체 | $1.27B | -3.4% | +1.0% | 공시 확인 |
| FY2026 연간 | 그룹 전체 | $5.81B | -1.4% | -2.0% | 공시 확인 |
FY2026 4Q (그룹 전체) — 매출 시장예상(약 11.9억달러) 6.7% 상회 · 조정 EPS -0.02달러(예상 -0.01달러 미스, 전년 -0.05달러 대비는 개선) · 조정 총이익률 60.9%(-140bp) · 발표 당일 정규장 주가 +10.6%, 실적 공개 후 시간외 -4.6%트래블리테일 — 아시아태평양 매출 +1,860만달러(중국·동남아·트래블리테일 성장 견인) · 중동 분쟁이 4분기 유기적 성장률에 약 1%p 역풍으로 작용
FY2026 연간 (그룹 전체) — 유기적 매출 -5%(환율 +4%p 도움) · 조정 EPS 0.21달러(전년 0.22달러) · 조정 EBITDA 8.47억달러(-22%) · 웰라 잔여지분 매각(7.5억달러, 2025년 12월)과 구찌뷰티 라이선스 조기반환 합의(최대 4억달러, 2026년 7월, 케링과 체결)로 확보한 현금을 부채감축·핵심브랜드 재투자에 배분 · 임시CEO(마르쿠스 스트로벨) 체제에서 FY2027 가이던스는 1분기·상반기치만 제시, 연간 가이던스는 미제시트래블리테일 — 프레스티지 부문(매출 61%) 유기적 -4% vs 컨슈머뷰티(39%) 유기적 -7% · 아시아태평양 성장 요인 중 하나로 트래블리테일 채널을 명시적으로 언급
데이터 안내 — 반드시 읽어주세요
- 세 회사는 회계연도(에스티로더·코티: 매년 7월~익년 6월)·통화(USD/EUR)·공시 단위(분기/반기)가 서로 달라 매출·마진을 직접 비교하는 용도가 아니라, 같은 시기 트래블리테일 채널에서 각 회사가 어떤 이야기를 했는지 나란히 확인하는 용도로 만들었습니다.
- 로레알의 "L'Oréal Luxe 부문"은 그룹 전체 실적과 별개로, 면세·트래블리테일 매출 대부분이 속한 사업부만 분리한 수치입니다.
- 에스티로더는 세그먼트별(브랜드·지역) 영업이익을 별도 공시하지 않아 영업이익률 칸이 일부 비어 있습니다.
- 이 표는 완결된 시계열이 아니라 최근 공시된 값 위주로 정리한 초기 버전입니다. 다음 분기 실적이 나올 때마다 갱신할 예정입니다.